美元指数扮演投资者的避风港

美国1月份的CPI通胀确实很热，数据高于预期，这也刺激了市场冲击。自2021年11月以来，黄金创下最长上涨趋势后，目前已回落至1827.44美元，银价报告为23.21美元。美元先跌后弹至95.668水平，表现出强劲的韧性。原油库存意外下降，WTI继续上涨，但布伦特原油反弹。在CPI谨慎之后，再次出现重大市场。市场警告密歇根大学2月份消费者信心指数的初始重要。

周四，美国劳工部宣布，1月份消费者价格指数较去年同期增长7.5%，高于预期的7.3%和前值的7%，为1982年2月以来的最高水平。该指数衡量了数十种日常消费品的成本。在过去的11个月里，CPI已经超过了华尔街的预期9个月，这也是该数据连续第20个月环比上升的原因。在过去的12个月里，美国消费者价格指数（CPI）的增长超过了预期，表明通胀前景恶化，2022年加息的可能性加强。

1月份美国CPI数据超出预期后，美联储政策会议日期的OIS掉期合约在短期内迅速重新定价，表明12月份的FOMC会议将有6个25个基点加息。此外，掉期合同还短暂反映了3月份FOMC会议50个基点加息的可能性达到50%，市场仍反映7月份会议将加息100个基点，即4个和25个基点。

展望未来，美国CPI通胀数据随后出现重大经济数据。分析师最近认为，投资者不仅需要分析周四的CPI数据来寻找线索，还需要关注周五发布的2月密歇根大学消费者信心指数的初始值。Hooper表示，事实上，消费者信心数据可能更重要。此前，纽约联储对未来一年和三年的通胀预期在12月保持高位，但似乎已达到峰值。数据显示，一年期预期中值保持在6%，三年期预期稳定在4%。

在美国1月份通胀数据高于预期后，周四黄金期货价格摆脱了早盘疲软，连续第五天收盘走高，创下2021年11月以来最长涨幅。然而，黄金价格随后急剧下跌，跌至1830美元以下。谷歌总裁兼首席执行官Peterspina表示，黄金价格在18日MA价格找到了支撑点，约1820美元。

美国10年期国债收益率从2021年底的1.5%上升到近2%，而美国股市的三大指数已经恢复到8-16%。在全球金融市场的波动下，美元指数扮演投资者的避风港，成为紧缩货币政策下的受益资产。2022年1月28日，它一度达到97.4，创下近一年半以来的新高。短期美元指数上涨休息，但法人仍预期俄罗斯和乌克兰之间的紧张冲突。此外，在美联储紧缩的货币政策下，美元指数将在今年上半年继续保持强局。

在通货膨胀数据不断重写近30年的新高纪录之际，许多大型投资银行在2022年高呼利率将上升4至7码，甚至更多。美联储董事和分行总裁还表示，利率上升应超过3码，以抑制过热通货膨胀和经济扩张。

在美联储结束债券购买、利率上升时间轴向前移动和表格收缩主题的持续发酵下，预计美元指数将在今年上半年保持强劲的格局。元大投资信息称，投资者可以根据个人风险属性，通过期货美元指数ETF在紧缩货币政策下抓住投资机会。

目前，3月份加息50个基点的可能性超过了之前预期的25个基点。市场还评估了其他央行将如何应对全球不断上涨的通胀，大宗商品价格的上涨特别促进了这一轮通胀。

美国CPI数据公布后，美国债券收益率，尤其是短期债券收益率急剧上升。通常反映利率预期的两年期美国债券收益率跃升26.1个基点，报告1.609%。两年半来，10年期美国债券收益率首次突破2%。

欧元兑美元涨幅为0.03%至1.1428，此前跌幅为0.4%，一度涨幅为0.6%；早些时候，欧元受美元短期平仓的影响，但实钱投资者的买入有助于减缓欧元的下跌；随着美元普遍走软，欧元兑美元也扭转了下跌趋势。欧元兑瑞典克朗上涨至盘中高点10.5049，瑞典央行此前保持鸽派货币政策立场。

原油期货价格周四收盘，但根据昨天的官方数据，WTI原油期货价格继续上涨，但布伦特原油价格最近部分上涨。交易员还密切关注伊朗可能回归国际核协议的进展，以及俄罗斯入侵乌克兰的威胁。

由于交易员密切关注伊朗重返核协会谈判的进展，原油价格从本周初的7年高点开始下跌。美国政府于2018年退出该协议，对伊朗的原油出口实施制裁。分析师估计，伊朗可以在达成协议后的一年内向市场释放约100万桶/天的原油。

然而，加拿大皇家银行资本市场全球大宗商品战略总监Helimacroft表示，续签协议的障碍仍然存在。即使协议真的签署了，伊朗原油也不能签署后返回市场。据新闻报道，拜登总统和沙特阿拉伯国王萨勒曼周三在电话中讨论了能源供应、燃料价格上涨和中东的发展。