周一(1月22日),极端寒冷天气继续阻碍美国原油生产,乌克兰无人机袭击俄罗斯诺瓦泰克公司后,出于对全球能源供应的担忧,油价上涨约2%。
WTI原油期货结算价收涨2.42%,上涨1.78美元/桶,收报75.19美元/桶;盘中最高曾触及75.43美元/桶,为12月27日以来新高。布伦特3月原油期货结算价80.06美元/桶,上涨1.50美元,涨幅 1.9%。布伦特原油站上80美元/桶,为1月12日以来首次,日内最高涨幅达2.19%。
供应短缺,造成供需矛盾担忧
受Norsi炼油厂产量下降影响,俄罗斯的原油加工量进一步下降。据了解行业数据的人士称,1月11日至17日,俄罗斯每天加工550万桶原油,比本月前10天日均水平减少了约1.1万桶,也比12月大部分时间低了近3.8万桶。由于柴油和燃料油的季节性消费量增加,俄罗斯原油加工量通常会在冬季上升。然而,Norsi炼油厂催化裂化装置的损坏导致汽油产量下降,抑制了整体平均水平。1月11日至17日,Norsi炼油厂原油加工量较12月大部分时间日均加工量相比下降了逾5.1万桶。
Wood Mackenzie的数据显示,美国墨西哥湾沿岸的炼油厂正在逐渐从冬季风暴Gerri的影响中恢复过来。上周,冬季风暴Gerri摧毁了该地区15%的原油加工能力。截至周一,PADD3仍有140万桶/日的产能处于离线状态,全美共有170万桶/日的产能处于停产状态,低于上周的150万桶/日和190万桶/日。道达尔能源公司位于德克萨斯州的亚瑟港炼油厂自1月16日停产后,于1月18日恢复供电,但仍处于闲置状态。根据德克萨斯州环境质量委员会1月20日的通知,炼油厂正在进行一次启动,可能会在2月9日之前产生排放。
另外,国家石油公司NOC表示,在抗议者结束自一月初以来停产的静坐抗议后,利比亚沙拉拉油田周日恢复生产。
由于OPEC成员国无视沙特阿拉伯执行的减产措施,油价再次陷入困境。在俄罗斯违反减产承诺后,利比亚随着其最大油田恢复生产而增加供应,使该国日产量恢复到100万桶以上。
需求变化,石油产品进口承压
美国能源情报署、国际能源署和石油输出国组织最新预测2024年需求增长范围在124万至225万桶/日之间,不过这三个组织均预计2025年需求增长将放缓。
到目前为止,德国几家炼油厂的供应过剩现象尤为突出,此外,尽管气温有所下降,但包括取暖油在内的德国新年国内需求仍然缓慢。这主要是因为终端用户能够依赖库存,此前他们在12月份大量囤货。Argus的数据显示,1月份私人和工业储罐的水平高于去年同期。面对充足的国内供应和放缓的需求,进口商对向德国进口更多的石油犹豫不决。莱茵河和北部港口的进口都在下降,因为相对较低的内陆价格挤压了进口商的利润。船东表示,这也反映在德国对即期舱位的需求减弱上。本月,通过莱茵河进入德国的产品运输需求大幅下降,推低了运费。
亚洲大国石油数据显示俄罗斯已成为亚洲国家的主要供应国。 亚洲大国需求激增8.6%至1424万桶/日。亚洲大国周一再次维持优惠贷款利率不变,而市场预计将进一步放松政策以支持经济。这可能意味着未来几个月对石油的需求可能会减弱。
地缘政治影响原油价格
当地时间1月22日,欧盟外交与安全政策高级代表博雷利对外宣布,欧盟成员国已就红海护航行动达成协议。以色列在加沙的攻势没有任何停止的迹象,而与伊朗结盟的胡塞武装在红海对商船的袭击仍在继续,尽管美国采取了报复措施。
Again Capital LLC 合伙人John Kilduff表示:“市场终于开始担心真正的供应中断。”他提到了无人机袭击导致诺瓦泰克码头部分区域闲置的情况。Price Future Group分析师Phil Flynn表示,美国各地的严寒天气限制了北达科他州的原油产量,也阻碍了其他州的生产。
北达科他州管道管理局表示,继上周因极端寒冷天气和运营挑战而减半后,第三大石油生产州超过 20% 的产量周一仍处于关闭状态。Flynn补充说,股市继续上涨,表明未来几个月需求将会增加,“对经济的悲观情绪正在消失。”
在大型股和芯片股的推动下,基准标准普尔 500指数创下新高,将牛市延续到新的一周。不过,IG 分析师 Tony Sycamore 表示,石油基本面可能会继续拖累价格。他表示,石油产量较高,而亚洲大国和欧洲的增长前景好坏参半,预计本周的数据将显示美国经济增长已大幅放缓。
石油经纪商 PVM 的Tamas Varg表示:“投资者希望看涨,但不温不火的数据和政策制定者的谨慎言论让他们处于不利地位。”
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