特朗普对俄石油制裁引市场震荡：金价涨超 1%，油价创两周新高

周五（北京时间10月24日）亚市早盘，现货黄金交投于4112美元/盎司附近，周四金价上涨超1%，因地缘政治风险再起刺激了避险需求，而且投资者在为周五公布的美国关键通胀数据做准备；美原油交投于61.63美元/桶附近，油价周四上涨近4%，达到两周来的最高点，此前美国对俄罗斯主要供应商俄罗斯国家石油和卢克石油实施制裁。

美股周四走高，因投资者在喜忧参半的企业财报和不断变化的地缘政治担忧之间进行权衡。美国三大股指全部收高，科技股走强推动纳斯达克指数领涨，但小盘股罗素2000明显跑赢。

特朗普宣布对俄罗斯石油公司实施制裁，标志着其政策的急剧转变，即在对乌克兰的战争问题上加大对莫斯科的压力，加剧地缘政治纷争，并使世界石油价格飙升。

道琼斯工业指数上涨0.31%，报46734.61点；标普500指数 上涨0.58%，报6738.43点；纳斯达克指数上涨0.89%，报22941.80点。第三季度财报季已全面展开。

特斯拉股价反弹，涨幅达2.3%。这家电动汽车制造商的第三季度利润不及预期。该股是"七巨头 "中第一个发布财报的，这七家市值巨大的动能股合计占标普500指数市值的三分之一以上。IBM下跌 0.9%，此前该公司报告其关键的云软件部门业绩放缓，令其盈利超预期黯然失色。

到目前为止，标普500指数中仅有超过四分之一的公司公布了第三季度业绩。根据伦敦证券交易所集团(LSEG) 的数据，其中 86% 的公司超出了预期。

根据 LSEG 的数据，分析师目前预计标普500指数第三季度盈利同比增长 9.9%，高于截至10月1日8.8%的增长预期。在其他财报中，医疗保险公司 Molina Healthcare在下调年度利润预期后暴跌17.5%。

霍尼韦尔股价上涨 6.8%，该公司因航空需求强劲而上调了年度利润预期。美国航空股价上涨 5.6%，此前该公司上调了年度利润预期；西南航空股价下滑 6.3%，尽管该公司意外公布季度盈利和创纪录的当季销售额。

T-Mobile下跌了 3.3%，尽管该公司的无线新增用户数超过了分析师预期。陶氏公布的季度亏损小于预期，原因是成本削减和销量增加帮助抵消了化学品价格的疲软。该公司股价大涨13.0%。

在《华尔街日报》报道特朗普政府正在与几家量子计算公司洽谈入股以换取联邦资金后，量子计算公司股价大涨。IonQ、D-Wave Quantum、Quantum Computing和Rigetti Computing的涨幅在7.1% 到 13.8% 之间。

能源公司受特朗普制裁俄罗斯石油后原油价格飙升的提振，在标普500指数11个主要板块中涨幅最大，上涨了1.3%。石油巨头埃克森美孚，雪佛龙，分别上涨1.1%和0.6%。

独立炼油企业瓦莱罗能源公布的第三季度利润好于预期，上涨了 7.0%。地缘政治动荡的加剧在过去一年中使航空航天和国防类股受益匪浅。标 500 航空航天与国防指数上涨 2.2%。

在连续两个交易日下跌之后，周四金价上涨超过1%，原因是地缘政治风险再起刺激了避险需求，而且投资者在为周五公布的美国关键通胀数据做准备。现货金报每盎司4132.76美元，上涨1%，此前一个交易日曾跌至近两周低点。12月份交割的美国期金收高2%，报每盎司4145.60美元。

周一金价触及4381.21美元的纪录高位，但在周二的交易中创下五年来最大跌幅。Zaner Metals公司副总裁兼高级金属策略师Peter Grant说，今年推动黄金上涨的所有基本因素依然存在。一些投资者在价格回调时进行了机会性买入，同时贸易和地缘政治紧张局势的加剧也可能促成了今日的买盘。在地缘政治紧张局势、经济不确定性、降息预期和央行持续买盘的推动下，金价今年已上涨约57%。

美国总统特朗普周三首次在其第二任期内对俄罗斯实施与乌克兰战争相关的制裁，制裁对象包括卢克石油（Lukoil）和俄罗斯国家石油公司(Rosneft)，因其对俄罗斯总统普京在战争问题上的不满日益加剧。美国政府还在考虑一项计划，限制一系列软件驱动产品的出口。

现在的焦点转向周五的美国消费者物价指数(CPI)报告，这可能是美联储在下周政策会议前发出的最明确的通胀信号。预计数据将显示，9 月份核心通胀率维持在 3.1%。市场已消化了美联储下周降息 25 个基点并在 12 月再次降息。

现货白银上涨1.1%，至49.07美元/盎司；铂金上涨0.5%，至1629.44美元；钯金上涨0.4%，至1453.90美元。

油价周四大涨近4%，达到两周来的最高点，此前美国因俄罗斯在乌克兰的战争而对俄罗斯主要供应商俄罗斯国家石油 和卢克石油实施制裁，促使印度的能源企业考虑减少俄罗斯进口。

布伦特原油期货上涨5.4%，报收于每桶65.99美元；美国原油上涨5.6%，报收于61.79美元。这是6月中以来这两种原油合约的最大单日百分比涨幅，也是10月8日以来的最高收盘价。

凯投宏观首席气候与大宗商品经济学家David Oxley说，美国宣布对俄罗斯国家石油公司和卢克石油实施制裁，是针对俄罗斯能源行业的一次重大升级，其冲击力足以使全球石油市场在明年陷入供应短缺。根据美国能源数据，2024 年俄罗斯将成为仅次于美国的全球第二大原油生产国。除原油价格飙升外，美国柴油期货跳涨近7%，使柴油裂解价差升至2024年2月以来的最高点。裂解价差衡量炼油利润率。

美国的制裁意味着俄罗斯石油的主要买家中国和印度的炼油厂将需要寻找替代供应商，以避免被西方银行系统排除在外。

科威特石油部长周四表示，在美国对俄罗斯石油巨头实施新制裁后，OPEC准备在必要时通过进一步取消减产措施来提高原油产量，以解决市场短缺问题。然而，俄罗斯总统普京表示，全球市场需要时间来替代俄罗斯石油。普京还表示，莫斯科永远不会屈服于美国或任何其他外国势力的压力，并警告称，若俄罗斯境内纵深目标遭到军事打击，将做出“压倒性”回应。

美元兑日元周四走高，交易员在等待推迟至周五公布的美国消费者通胀数据，并权衡美国对俄罗斯石油公司的新制裁的影响。这些制裁已经提振了油价。美元兑日元尾盘上涨0.38%，报152.525日元，而衡量美元兑一篮子货币汇率的美元指数尾盘几乎持平于98.925。

尽管美国政府仍处于停摆状态，美国仍将发布通胀数据，以协助美国社会保障局进行 2026 年的年度生活费用调整。

美联储的政策制定重点已从通胀转向美国劳动力市场状况，这些数据仍将受到密切关注。Monex 欧洲宏观分析主管Nick Rees说，这些数据将具有重要意义，原因与往常略有不同。显然，美联储已经不再关注 CPI，但我们仍然可以利用这些数据对消费支出和增长做出一些假设。

美国因俄罗斯在乌克兰的战争而对俄罗斯主要供应商俄罗斯石油公司和卢克石油公司实施的新制裁使油价周四上涨近5%，上周英国也对这两家公司实施了制裁。美国财政部呼吁莫斯科立即同意停火，并表示准备采取进一步行动。

Bannockburn Capital Markets首席市场策略师Marc Chandler表示，新制裁措施对日元以及其他与石油进口相关的货币造成了压力。他说："日本是石油进口大国，油价上涨对其不利。"

国内因素也对日元构成了压力，日元正朝着上周创下的七个月低点153.29日元回落，本周，在被广泛视为财政和货币鸽派的高市早苗被选为日本执政党领袖后，日元曾一度跌至153.29日元的低点。现在高市早苗就任首相，市场正在等待刺激计划的细节。瑞穗证券高级技术分析师 Yutaka Miura 说："基于高市早苗政府的政策希望而进行的买入已经结束。市场现在需要评估具体政策及其可行性。"

一些欧洲货币周四也吸引了一些市场关注，挪威克朗因油价上涨而升值。美元兑挪威货币尾盘下跌0.42%，报9.9717克朗，两周来首次跌破10克朗的水平，而欧元则创下一个月来的新低，报11.568克朗。

其他货币方面，英镑下跌0.25%，报1.332 美元，部分收复了周三因消费者通胀数据弱于预期而引发的跌幅。该数据促使市场加大了对英国央行今年再次降息的押注。欧元兑美元报1.162美元，上涨 0.06%。瑞士央行首次公布利率决策会议记录几乎没有对瑞郎产生什么影响，瑞郎走弱，报1美元兑 0.7949 瑞郎。