中国证监会依法立案调查中介机构违法案件39起

随着证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构资本市场全面登记制度的实施“看门人”其作用也将日益突出。对中介机构的监管也在不断升级。

数据显示，自今年年初以来，已有141家机构受到近200次监管处罚，处罚力度不断加大。当前的市场环境、秩序和生态也得到了显著改善和改变，发行人和中介机构的行为也得到了标准化。专家表示，压实中介机构责任的关键是提高执法效率，提高执法水平和法律威慑。同时，中介机构本身应不断提高和提高其专业实践能力和实践道德水平。

7月1日，由于江海证券在担任欧比特发行股份、支付现金购买资产和筹集配套资金的财务顾问时，涉嫌不勤勉、不负责。根据相关法律法规，中国证监会决定对江海证券立案。

与此同时，6月29日，交易商协会宣布，中国审计中国会计师事务所（特殊普通合伙）和中国审计中环会计师事务所（特殊普通合伙）两家会计师事务所因财务报告审计不力而受到自律处分；6月24日，由于乐视12年前的虚假上市项目，深圳证券监督管理局采取监管措施，暂停保荐机构平安证券三个月的保荐机构资格；6月16日，江苏省证券监督管理局对国海证券采取了监管措施，发出警告信。江苏省证券监督管理局发现，该公司对发行人募集资金资金的使用进行监管。

据同花顺统计，记者发现，截至7月5日，自今年以来，包括证券公司、会计师事务所和律师事务所在内的141家中介机构已收到199张罚单。其中，58家证券公司收到86张罚单，23家律师事务所收到30张罚单，39家会计师事务所收到59张罚单。此外，7家资产评级机构和8家资产评估机构也受到监管处罚。

近年来，中国证监会在服务实体经济发展、提高上市公司质量的基础上，始终坚持服务实体经济发展的大局“一案双查”，依法从严从重查处证券欺诈、欺诈背后的中介机构不勤勉、不负责任等违法行为。2021年，中国证监会依法立案调查中介机构违法案件39起，比上年同期增加一倍以上，移送或通报公安机关2起案件线索。在2021年证监会检查的20起典型违规案件中，有广东正中珠江会计师事务所、瑞华会计师事务所、海通证券三起案件未勤勉负责。

中国证监会表示，下一步将坚决落实中共中央办公厅、国务院办公厅发布的《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》“零容忍”加强日常监督、监督、检查检查执法的有效联动，坚持工作方针，坚持“一案双查”依法追究中介机构和员工的违法责任，有效提高违法成本，有效督促他们充分发挥资本市场的作用“看门人”以信息披露为核心，有效构建市场运作体系。

中国证监会2022年系统工作会议还强调，要进一步完善以信息披露为核心的注册制度安排，突出主板改革的重中之重，加快发行监管转型，进一步夯实中介机构“看门人”加强各方共同努力，促进形成有利于全面实施登记制度的良好市场生态，确保改革顺利实施。

相关制度和法规也在不断完善。5月27日，中国证监会发布了《保荐人尽职调查标准》和《证券发行上市保荐人业务底稿指引》，旨在不断完善制度和规章制度，督促保荐人不断提高执业质量，提高资本市场为实体经济服务的高质量发展能力；5月31日，中国证监会、司法部、财政部联合发布《关于加强注册制度下中介机构廉洁就业监管的意见》，督促中介机构勤勉尽责，廉洁自律；中国证监会还发布了《证券公司投资银行业务内部控制现场检查指引》，敦促证券公司高度重视投资银行内部控制制度的建设和运行效果。

在交易所层面，上海证券交易所实行注册制度“三原则”，压实发行人信息披露的第一责任，压实中介机构检查和控制责任，严格控制入口。为了引导中介机构尽职尽责，在细化责任要求的基础上处罚力度。2021年，对中介机构履行职责不到位的11项书面警告，涉及中介机构3家及相关从业人员22人，其中保荐机构2家，保荐机构16名。

“当前对中介机构的监管特点明显体现在建制、不干涉、零容忍三个核心点上。”研究所所长陈如是川财证券首席经济学家。

“注册制即将覆盖整个市场，这不仅是对监管水平和监管效率的考验，也是对我们执法水平和能力的考验。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示，从目前的市场来看，新证券法和刑法修正案正在有效实施，发挥了良好的威慑作用和示范作用。

陈李还认为，自今年以来，中介看门人的责任不断巩固，从不合格企业退市、不合格注册公司主动撤回材料等相关情况，实践中介机构的质量和质量也在提高。对于一些不合规、专业能力不强的中介机构，也增加了处罚力度，发挥了明显的威慑作用。

从监管层面看，经济学家、云泰资本创始合伙人傅立春认为，目前，中介机构监管的专业化水平正在迅速提高，监管越来越合法化、机制化、规范化，与市场挂钩。中介机构也取得了相对较快和显著的进展，越来越专业和规范，越来越接近注册制度的要求。

董登新认为，压实中介机构责任的关键是提高执法效率，提高执法水平和法律威慑力。事实上，加强监管是加强法人责任的唯一有效途径，包括发行人、中介机构或投资者遵守法律，尊重法律。同时，我们应该加强努力，增加对自然人的责任，谁是签字人，谁是交易者，谁是负责人，终身负责。

当然，监管是一方面，中介机构本身应该不断改进和改进。陈李认为，中介机构有两点需要强调。一是专业的实践能力，包括中介机构的投资和研究水平，二是实践的实践道德水平，这是基本的。傅立春建议在更加法治和健全的环境中完善规则的实施，使市场中介机构能够充分发挥其在更清晰、更清晰边界范围内的属性和功能。