资金板块轮换,股指多单轻仓

发布:2023-03-06
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股指:资金板块轮换,股指多单轻仓;
国内货币刺激经济获得较好的效果,中国统计局公布制造业PMI为52.6,经济显著增长。随着两会即将到来,委员的提议一般会成为不断的热点被市场炒作。信息方面,工信部提出加快发展数字经济,刺激经济层面上,基础建设信贷投放被市场认可,资金板块切换相对较好,股指多单轻仓。

国债:利率短期波动,国债观望;
货币刺激经济的效果显现,统计局公布,中国2月官方制造业PMI为52.6,财新制造业PMI为51.6。经济先行指标显著较好,这将一进步导致货币刺激经济的力度加大。月初,银行间货币需求减缓,信贷增长需求由于低利率将会持续高位,现券收益率有所回升,国债转为观望。

工业硅:供需双增,偏弱震荡;
周四工业硅主力合约较前一交易日下跌0.09%,收盘于17525元/吨。现货市场成交偏弱,下游按需采购。在供给端,北方开工率高位,供应充足,南方枯水季,产量维持低位,云南怒江区本周硅厂限产,但影响的量有限。湖南硅厂本周开炉,供应量有所上行。需求端,有机硅产量增速较快,需求转好;多晶硅价格维持高位,企业开工率高企,但行业库存也在快速攀升;铝合金需求相对低迷。库存方面,港口库存和工厂库存略有增加,库存高企施压硅价。整体来看,工业硅供需双增,库存高企,短线偏弱震荡概率较高,但下行空间有限,交易上逢低做多,17000元/吨左右有安全边际。

镍:镍价持续下行,预计短线震荡下跌;
周四夜间沪镍主力合约持续下行,夜盘收盘价报价186270元/吨,下跌2.57%;LME镍收盘于24160美元/吨,下跌2.93%。消息面,市场消息称俄罗斯最大的镍生产商Nornickel正在以人民币计价的方式向中国出售镍,现货定价方式为上期所和LME的混合价格,有利于定价回归基本面,镍价再度承压运行。因地缘政治因素或导致俄镍贸易流向出现巨大转变,叠加俄镍以人民币为计价方式,促使俄镍未来更多流入国内,或缓解国内低库存局势。此外,欧美对俄镍的接受度进一步下降或再度导致盘面呈现外强内弱。基本面来看,供应端镍矿价格依旧坚挺,精炼镍、镍铁成交再度走弱,硫酸镍价格上行趋势放缓;需求端传统领域及新能源领域仍旧偏弱。库存端,LME、国内库存均持续历史地位运行。短期国内消息面、基本面偏弱使得镍价承压运行,低库存对镍价起到一定的支撑作用,预计镍价短线震荡下跌。

贵金属:劳动力市场仍然强劲 金银震荡存支撑;
周四晚间,COMEX黄金期货下跌0.3%,报1840.5美元/盎司,COMEX白银期货下跌0.9%,报20.901美元/盎司。国内夜盘方面,沪金2304主力合约报414.64元/克,上涨0.34%;沪银2306主力合约4900元/千克,下跌0.26%。周四晚间,美国上周初请失业金人数为19万人再次下降,劳动力市场维持强劲。隔夜10年期美债利率升至4%以上,金银震荡或已充分消化预期。CME数据显示市场预期3月美联储加息50bp概率升至近30%。近期消费、通胀等数据偏强使市场停止加息预期推后至6-7月,也不再预期今年内会降息,预期向现实回归,程度已较为充分。长线驱动贵金属上涨的衰退预期、美联储加息放缓和央行购金未改变,中短期看市场预期充分调整时点或已渐近,若有更多数据指向衰退预期和降息预期的情况下,贵金属有望迎来下一波上行。

苹果:走货不佳 苹果维持区间震荡;
周四,苹果期货小幅上涨。主力合约AP2305偏强震荡,收9167,较上一交易日涨0.89%,持仓21万手。据卓创资讯,截至3月2日,全国冷库目前存储量约为684.64万吨,处于五年历史偏高位置。周度走货12.44万吨,环比略有提高但不及去年同期水平。下游消化的时间窗口缩窄,后期产地出货节奏值得关注,近月合约或震荡偏弱。操作建议偏空思路对待。

花生:反弹回升 关注进口;
周四,花生期货反弹。主力合约PK2304震荡上行,收11094,较上一交易日涨1.84%,减仓0.6万手,持仓11万手。据卓创资讯,河南驻马店白沙花生通货米收购价格11700-11900元/吨,报价小幅偏弱,但仍处于有价无市状态。花生市场信心受到扰动,进口花生即将集中到港,关注进口情况。操作建议震荡偏空思路对待。

生猪:观望情绪浓 延续震荡;
周四生猪期震荡为主,主力LH2305合约暂报17275元,较上日结算价涨0.44%。现货方面,据汇易网,河南报价15.6元/公斤-16.1元/公斤,较昨日小跌0.2元/公斤;山东报价16.3元/公斤-16.9元/公斤,较昨日持平。生猪后期出栏增速有减缓可能,但均重水平仍偏高,供应短期难有较大缩减,需求方面,终端需求恢复程度仍较有限,二次育肥及冻品囤货推动猪价反弹到16元以上后,现货市场观望情绪上升,而期货盘面利润修复,且升水较高,后期继续拉涨动力不足。操作上,单边观望。产业投资者关注盘面锁定利润机会。

玉米:窄幅震荡 等待新的驱动因素;
周四夜盘玉米期货窄幅波动,主力5月合约跌变化不大,暂报2844元。现货方面,据汇易网,北港玉米二等收购2800-2810元/吨,较昨日持平,广东蛇口新粮散船2950-2970元/吨,较昨日降价10元,集装箱一级玉米报价3030元/吨以内,东北玉米收购价格小跌,黑龙江深加工新玉米主流收购2580-2650元/吨,吉林深加工玉米主流收购2630-2720元/吨,内蒙古玉米主流收购2700-2750元/吨,辽宁玉米主流收购2750-2800元/吨。对于后市来看,目前国产玉米售粮进度过6成,进口玉米到港虽然较多,但从船期来看难以持续,从需求来看,深加工利润偏差,后期终端消费恢复情况成为关键,而生猪市场情绪改善,降体重阶段性结束,随着二次育肥进场,后期猪料消费或有企稳改善可能,整体而言,国内玉米总体以紧平衡为主,供应压力后期有逐步缓解可能,后期震荡偏强为主。操作上,短线交易为主。

豆类:阿根廷产量继续下调 美豆震荡回升;
周四CBOT大豆期货收盘上涨,其中基准期约收高1%,美国现货市场强劲,阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所计划第四次下调2022/23年度产量至3350万吨。5月期约收高15美分,报收1509.25美分/蒲式耳。受此影响,连粕震荡回升,美豆的走高让连粕底部获得提振,主力合约再度测试3750一线,短线空单离场也推动价格止跌。在国内现货及美豆整体疲软下,连粕低位运行延续,短线操作。