美联储加息周期启动后,全球流动性流回美国

热点品种分析

一.商品指数

基本面:1。国家统计局17日发布数据，初步核算，2022年国内生产总值为1210207亿元，按不变价格计算，比去年增长3.0%。中国第四季度GDP季率为0%，预计为0.8%，前值为3.9%。

2.12月中国社会消费品零售总额月率-0.14%，前值0.15%。12月中国社会消费品零售总额年率-1.8%，预计-7.8%，前值-5.90%。

3.12月，我国城市固定资产月投资率为0.49%，前值为0.87%。1-12月，我国城市固定资产年投资率为5.1%，预计为5.00%，前值为5.30%。

4.中国12月规模以上工业增加值月率为0.06%，前值为0.31%。12月规模以上工业增加值年率为1.3%，预计为0.5%，前值为2.20%。

5.国家统计局：居民消费价格温和上涨，工业生产者价格上涨下跌。全年居民消费价格。（CPI）与去年相比，增长了2.0%。工业生产者出厂价格比去年上涨4.1%；12月份同比下降0.7%，环比下降0.5%。

6.货物进出口增长迅速，年进出口总额420678亿元，比去年增长7.7%。其中，出口239654亿元，增长10.5%；进口181024亿元，增长4.3%。进出口相抵，贸易顺差58630亿元。

7.就业形势总体稳定。全年新增城镇就业1206万人，年度预期目标任务超过1100万人。12月，全国城市调查失业率为5.5%，比上月下降0.2个百分点。

8.全国住房和城乡建设工作会议：稳定预期。牢牢坚持住房是用来居住的。.不用于投机定位，加强政策的准确协调，更准确地支持刚性和改善性住房需求，增强市场信心，努力保持供需基本平衡.结构基本合理.价格基本稳定，经济社会发展协调.与住宅产业发展相协调，严格控制投机炒房。

操作建议：美联储加息周期启动后，全球流动性流回美国，动摇了大宗商品牛市的基础，更多品种的月线水平出现了牛市和熊市的信号。今天，人民币短期贬值，国内原油.有色金属比外部市场表现更强劲，但尾盘小幅下跌，或收到十字星。目前，冲击气氛继续，节日前资本发挥空间有限，宏观需求在第一季度实施前，也面临真空期，一般建议考虑区间冲击，多考虑短期交易。

二.股指期货

基本面概述：1月17日（周二）中国上证综指收盘下跌3.35点，跌幅：0.1%，报3224.24点；

1月17日（周二），中国深证成指收盘上涨14.79点，涨幅：0.13%，报11800.55点；

1月17日（周二）中国沪深300指数收盘下跌0.72点，跌幅为0.02%，报4137.24点；

1月17日（周二）中国创业板指数收盘6.03点，涨幅为0.24%，报2545.55点；

1月17日（周二），中国科技创新50指数收盘上涨11.07点，涨幅为1.12%，报1003.68点。

操作建议:今日大a高开低走，在年线附近震荡，收盘指数继续站在年线以上，保持强势。目前宏观上，货币政策暖风频发，房地产政策预期好转，热点众多。通常年线附近波动频繁，可能会发生各种变数；但是，年前，这个翻盘还没有结束，一些股票值得期待。

三.原油2303

基本面概述：美联储将继续按950亿美元/月的原计划实施。欧洲央行：为了遏制通货膨胀，欧洲央行的政策利率必须更高。美联储会议纪要：美联储官员普遍认为通货膨胀风险是关键因素。12月，美国非季度调查核心CPI年率为5.7%，预计为5.70%，前值为6.00%

操作建议：美国原油外部市场已达到80大关，昨晚短期回调，这附近是多次多头下跌的位置，如果后期不能迅速上升，小心压力性能。在人民币持续升值后，重要经济数据今天上午实施后，人民币短期下跌，推动国内原油继续反弹，但如果外部原油在80大关压力冲击，反弹空间可能有限，建议短期交易。预测：冲击

四.铁矿2305

基本面概述：11月推出16条房地产，恢复上市房地产企业再融资，刺激黑色持续上涨，再加上资本情绪，增长惊人。国家发展和改革委员会采访了铁矿石信息企业：不得编造和传播价格上涨信息。上周五晚上有更多关于铁矿石监管的谣言，铁矿石基金继续逃跑，并开始发出高调整信号。

操作建议：昨日大幅下跌后，今日十字星修复，与今日其他黑色相比较弱，但不能形成联动市场，春节前冲击的可能性较大。低单建议可以逐渐高离开，新入口建议高卖低吸收短期。预测：高冲击。

五.螺纹2305

基本面概述：11月推出的有利房地产政策帮助黑板。国家发改委采访了铁矿石信息企业：不得编造和传播价格上涨信息。黑板最近无法形成合力，今天在20日移动平均线区域支撑，短期小反弹，回到高区间冲击。

操作建议：春节前资金发挥空间小，市场发展步伐慢。暂时建议高卖低吸收短期交易，明天建议关注4060-4180社区间。预测：高冲击。

六.沪铜2303

基本面概述：基本面整体中立，美国发布加息放缓甚至暂停信号，宏观复苏，有利于铜价；中国正处于需求淡季，下游表现相对平淡，进入市场的意愿较弱。

操作建议:铜价年前如此清淡，短期涨幅过大，有调整的可能。目前还没有利多因素导致铜价大幅持续上涨，仍以宽幅震荡为主。

七.沪镍2303

基本面概述：中长期供需宽松，印尼镍铁产量持续增长，进口端继续回归中国，青山月产能1500吨电解镍项目投产，1月份供应释放。

操作建议：沪镍日线仍在60日移动平均线附近徘徊，仍未看到止跌信号，甚至不排除继续下跌的可能性。

八.黄金2304

基本面概述：宏观上，美联储加息步伐明显放缓，甚至市场发出暂停加息的信号。宏观放松的迹象对黄金有好处。

操作建议：美元指数终于在102点附近收到了一条小阳线，这也是去年6月的一个密集交易区，有止跌企稳的希望，需要进一步观察才能确定。

九.甲醇2305

基本面概述：供需方面，甲醇装置运行率下降，范围不大，后期随着维修装置重启和新产能释放，供应充足；下游甲醇烯烃部分停车，导致一般需求表现，整体供需相对宽松。

操作建议：甲醇今日大阳线向上，日线趋势仍处于波段运行，头寸控制节奏，节日前只剩下2个交易日，建议短期交易。

十.沥青2306

基本面概述：供需保持双收缩模式，缺乏明显驱动力，12月后国内沥青供应呈现持续收紧趋势；冬季气温下降，北方大面积雪天，市场进入淡季，沥青整体消费疲软。

操作建议：沥青短期内主要取决于油价是否会调整，调整后可能是更好的吸收机会。从中长期来看，国际原油价格有望走出下跌趋势。

十一.PTA2305

基本面概述：供需双缩，短期支撑，工厂负荷处于过去五年同期低点，但随后新能力，供应压力仍较大；下游负荷继续下降，整体产销疲软，需求侧随着经济复苏预期逐渐增加。

操作建议：PTA自去年7月中旬以来，它仍处于大范围的顶端，没有取得任何进展，当前的模式很难在2个交易日前被打破。