期货交易所和监控机构还应加强对工业客户、大宗商品交易员和专业

据中国期货业协会网站5月10日报道，中国证监会副主席方委员会副主席方星海在中国期货行业协会期货和衍生品法（以下简称期货法）研讨会上表示，期货法的实施需要在整个市场和整个行业认真实施。期货交易场所应加强产品研发，丰富品种类型，完善品种结构，形成品种体系；期货公司应推出更多满足市场需求的服务，有效连接行业客户和期货市场；上市公司积极利用期货市场和衍生品市场，管理风险，建立和实施适合自身交易规模的风险控制体系和内部控制体系，制定科学合理的交易策略。

方星海表示，期货法明确提出了期货市场的三个功能：发现价格、管理风险和资源配置。其中，发现价格是期货市场的核心功能，风险管理是基于价格发现的。期货价格将对现货行业的价格起到积极的指导作用，为企业的生产经营决策提供重要参考，促进企业的风险管理。在发现价格和管理风险的基础上，期货法进一步明确了期货市场的资源配置功能，对新形势下建立新的发展模式具有重要意义。

中国的基本国情是缺乏人均自然资源，每年需要进口大量的农产品和矿产品，为了确保国民经济安全，迫切需要培养一些有竞争力的机构有效参与国际资源配置，在全球产业链中占有利地位，必须有强大的国内期货市场作为强有力的支持。方星海表示，期货法为中国企业参与全球大宗商品市场提供了强有力的法律保障。深入了解中共中央关于期货立法的决策部署，认真承担期货行业的责任，为中华民族的高质量发展和伟大复兴做出贡献。

方星海建议将期货法的制度优势转化为创新发展的动力和监管优势。法律的生命在于实施，法律的尊严在于实施。深入、全面、有效、有效的法律实施比制定法律更重要。《期货法》的颁布标志着期货市场和衍生品市场的发展和监管进入了一条新的法治轨道。它是30多年来发展和监管的系统集成，是一个里程碑式的重大历史事件。《期货法》的实施不仅体现在规章制度、规范性文件和自律规则的建立、改革、浪费和释放上。

期货法不仅在现有的制度规则体系中增加了法律，而且有勇气放弃旧的做法，善于找到广阔的新空间，激活市场潜力，激发市场活力。期货法的制度优势已进入创新发展势头，创新发展势头已内化为监管优势。方期货法的实施需要在整个市场和整个行业认真实施。

首先，在有效控制风险、维护市场稳定的前提下，充分发挥金融基础设施的枢纽作用。期货交易场所应始终牢记期货市场和衍生品市场服务国民经济的初衷和使命，以期货法品种上市机制改革为突破，积极了解和对接市场需求和国家战略，重点关注期货市场，规范衍生品市场发展，加强产品研发，重点丰富品种，完善品种结构，形成品种体系，在期货法的指导下，实现产品和服务，提高市场服务实体经济的能力，支持更多品种对外开放，创新和明确市场双向开放路径安排。同时，要注意提高市场效率，特别是保证金使用效率，完善交易机制，提高市场定价能力，鼓励和支持套期保值等风险管理活动，深化市场改革，促进负责任的产品创新。

二是加强期货业务机构的服务能力建设。期货公司应积极扭转单一业务模式，营业利润薄弱，服务同质化，以期货法为契机，结合自身优势找到目标定位，不断扩大业务范围，积极扩大实力，规范展览业务，加强治理，谨慎经营。培养良好的公司文化和诚信氛围，推出更多满足市场需求的服务，有效连接行业客户和期货市场，提高管理能力，从传统经纪人向风险管理服务提供商转变，实现差异化、专业化、精细化发展。支持期货业务机构在海外设立、收购公司，引进海外机构参与，设立期货公司，积极开展跨境业务。完善期货业务机构类型，完善做市商监督管理体系，促进更多金融机构参与期货市场和衍生品市场。

第三，完善交易员的结构。工业客户、大宗商品交易员，特别是上市公司、公司，在积极利用期货市场和衍生品市场套期保值、风险管理的同时，根据期货法，建立和实施适合自身交易规模的风险控制体系和内部控制体系，制定科学合理的交易策略。同时，重点培养一批专业机构客户，包括商品交易顾问和私募股权商品基金，引进更多海外客户，为期货市场和衍生品市场注入源头，形成价格发现的专业力量。期货交易所和监控机构还应加强对工业客户、大宗商品交易员和专业机构投资者的行为监控和风险监控，避免过度交易造成的风险溢出。交易员结构的重点是增加实体企业在期货市场的参与。一方面，期货交易所应根据实体企业的需要及时推出相关产品和服务，吸引国内外更多的实体企业参与；另一方面，期货交易所和期货行业协会应继续加强国内外实体企业的引进，有效感受参与期货市场的收入。

第四，加强对期货和衍生品人才的培训。行业进步、市场发展和竞争力的提高最终取决于专业人才。期货交易场所、期货结算机构、期货公司等期货市场的专业机构应积极与高校科研机构合作，加强期货市场和衍生品市场进入校园和教室，普及期货市场和衍生品市场的基础知识。同时，要注意期货市场和衍生品市场的学科体系建设，组织编写一批高质量的教材，特别是期货市场和衍生品市场的法律和监督教材。

第五，高度重视金融技术。一流的市场必须得到一流的信息技术的支持。CME、ICE今天的成功主要是由于其高度发达的交易系统和稳定的结算系统。全市场应深入了解和认真判断新一轮信息技术革命和人工智能在市场结构、交易行为、行业变革、监督管理等方面的积极作用，继续关注金融技术可能带来的风险。期货法特别授权中国证监会监督科技和信息安全，增加信息技术服务机构向中国证监会备案。下一步，中国证监会系统单位和行业机构应加大对金融技术的投资，完善信息技术体系，积极利用金融技术的力量监督和发展市场。

第六，做好宣传工作。中国证监会系统单位和行业机构应与新闻媒体单位合作，积极宣传期货市场和衍生品市场的功能，介绍期货市场和衍生品市场建设成果，积极传播资本市场法律法规，加强法律教育，有效稳定和引导市场预期，为期货市场和衍生品市场的发展创造良好的舆论氛围。《期货法》的出台引起了许多国际期货业人士的关注。采取切实措施做好对外宣传推广工作，不仅宣传中国期货市场，而且宣传中国期货市场发展过程中的监管实践。

第七，完善监管体系。五位一体期货市场监管体系经历了多次市场波动和国际金融危机的考验，得到了各方面的一致认可。为了实现高质量的市场发展，监管体系还需要在现有建设成果的基础上进一步完善。在注重个人风险的基础上，更加注重宏观金融风险，充分利用存款、风险准备金、流动性管理等宏观审慎工具，构建期货市场和衍生品市场的宏观审慎监管体系。从全国统一大市场的高度，准确把握期货市场与衍生品市场与现货市场高度联系的特点，加强与基础资产主管部门的监管合作机制建设，共享信息资源，共同研究判断，处理市场风险，形成合力。同时，加强与海外监管机构的合作，加强与海外市场机构和监管机构的相互学习，加强跨境监管能力建设。