近期工业硅及多晶硅期货延续回暖态势，硅料供需结构趋于平衡，价格重心逐步上移。政策供给端收缩与下游多晶硅需求韧性共同支撑市场，关注复产节奏与库存变化。

合成橡胶市场供需弱稳，丁二烯价格高位为成本端提供支撑，顺丁橡胶加工利润仍存压力，合成橡胶期价短期或维持震荡运行。

上半年地缘风险推动聚丙烯价格暴涨，随着局势缓和行情快速回落；在全球长周期产能过剩与需求疲弱的大背景下，市场核心逻辑回归基本面，PP价格短期抗跌、中长期承压格局显现。

大龄鸡占比高、新开产蛋鸡未上量、高温压产蛋率、节日备货开启等多重利多共振，鸡蛋近月合约获支撑偏强运行；远月受产能恢复预期压制，强势弱于近月，盘面呈反向结构。

海外浆厂外盘报价上调，国内港口库存去化顺畅，叠加下游纸企开工回升，纸浆期货价格重心上移，短期偏强运行，关注进口成本传导与需求承接力度。

尿素现货延续弱势，主流地区价格降至1730-1750元/吨，行业日产21.06万吨维持高位。区域产销率分化，山东高达143%。业内在出口放松、稳价、印标等一致预期下，盘面或逐步企稳反弹，关注内需与政策落地。

产区降雨减少叠加印度补库增加，BMD毛棕震荡偏强，国内棕榈油库存升至83万吨。中东局势缓和令原油回吐涨幅，但油脂板块在需求改善与供应担忧下重心稳步上移。

当前碳酸锂市场处于强现实与弱预期的博弈阶段：7月去库量高于历史同期，短期价格却震荡偏弱。澳矿集中增产叠加2027年供给增量指引明确，远期过剩逻辑构成中长期压制。

月度数据显示，豆粕期货环比上涨逾4%，现货基差普遍走强。新季美豆进入生长关键期，产区天气扰动叠加出口改善，豆粕后市依然具备上行想象空间。

在美豆产量预期、国内豆粕累库、生猪价格走弱等多因素影响下，农产品板块整体偏弱运行。机构关注8月USDA供需报告及产区天气，油脂蛋白粕短期弱势延续。